Цена на нефть

Издержки американских нефтегазовых компаний на разведку и добычу снизились в прошлом году на 25–30% по сравнению с уровнем 2012 года, когда они находились на десятилетнем максимуме. Это стало следствием внедрения передовых технологий, повысивших эффективность как буровых работ, так и освоения скважин после бурения, следует из исследования, проведенного консалтинговой компанией в области энергетики IHS Global Inc. по заказу Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США.

IHS провела исследования на крупнейших в США месторождениях сланцевой нефти Eagle Ford, Bakken, Marcellus и Permian. Если сравнивать с показателями 2014 года, то в прошлом году стоимость запуска одной скважины снизилась на 7–22%.

Сохранение низких издержек на разведку и добычу может сказаться на нефтегазовом рынке в краткосрочной перспективе и в итоге на ценах на энергоносители, считают в IHS. В середине марта на фоне роста нефтяных цен по сравнению с январским 13-летним минимумом американские сланцевые компании уже стали возобновлять добычу сырья на ранее замороженных производствах.

Компании Pioneer Natural Resources и Oasis Petroleum планируют восстановить от 70 до 85% добычи нефти при минимальной окупаемости. «Американские производители сланцевой нефти никогда и не собирались замирать», — прокомментировал технологические успехи Джон Ричардсон из энергетического консалтингового агентства ICIS.

Издержки на разработку континентальных месторождений зависят от целого ряда факторов, таких как геологические условия, глубина скважин, возможности откачки промстоков и т.д. Внедрение передовых технологий и оптимизация конструкций скважин сократили время буровых работ и освоения скважин после бурения, совокупную стоимость скважин, а также повысили их эксплуатационные характеристики.

Последующая стандартизация этих процедур и улучшение конструкций скважин продолжит снижать соответствующие издержки. Стоимость одного фута проходки при бурении останется низкой по меньшей мере до 2018 года, прогнозирует IHS.

"Выиграют те, у кого мало возможностей для дополнительного производства или те, кто достиг ежемесячных рекордов добычи в этом году, включая Россию, Венесуэлу, Эквадор, Ирак, Катар, Индонезию, Казахстан и Норвегию", — цитирует агентство Блумберг сообщение BMI Research.

Отмечается, что Саудовская Аравия имеет резервные мощности на 2,3 миллиона баррелей нефти в сутки, в то время как январский уровень добычи нефти в России в 10,91 миллиона баррелей нефти в день был самым высоким за последние 30 лет.

Среди возможных проигравших стран эксперты BMI выделяют Нигерию, Анголу, Кувейт, ОАЭ и Алжир.

Встреча стран-членов ОПЕК и стран, не входящих в организацию, для обсуждения договоренности о заморозке добычи пройдет 17 апреля в столице Катара Дохе.

Ранее на встрече в столице Катара Дохе 16 февраля, Россия, Саудовская Аравия, Катар и Венесуэла для поддержки мировых цен на нефть договорились о сохранении объемов добычи в течение 2016 года на уровне января, но только если другие производители присоединятся к этой инициативе. Среди стран, также выражавших такую готовность — Эквадор, Алжир, Нигерия, Оман, Кувейт, ОАЭ.

МОСКВА, 18 Апреля 2016, 11:15 — REGNUM Спрос и предложение на рынке нефти не будут иметь значения, пока не будет сдут «долларовый пузырь». Об этом заявил корреспонденту ИА REGNUM 18 апреля первый замглавы фракции «Справедливая Россия» в Госдуме Михаил Емельянов, комментируя итоги прошедшей в Дохе (Катар) встречи представителей стран — экспортеров нефти, на которой, вопреки ожиданиям, не было достигнуто договоренности о сокращении добычи нефти.

«Я бы не переоценивал встречу в Дохе, я с большой долей вероятности предполагал, что встреча в Дохе так и закончится. Что касается влияния на курс рубля и цену нефти, в краткосрочном периоде колебания будут — сегодня нефть уже упала на 4%. На глобальный тренд это не очень сильно повлияет — все-таки определяющим для цены на нефть и курса валют нефтедобывающих стран является не столько рост спроса или предложения на сырье, сколько политика Федеральной резервной системы США», — говорит депутат.

Нефть давно уже превратилась в биржевой товар, все зависит, грубо говоря, от количества долларов в мировой экономике, поясняет он. «Это такой же инвестиционный товар, как акции, золото, недвижимость и так далее. И когда ФРС проводит политику ослабления доллара, вся эта долларовая масса идет в том числе в нефть. Когда ФРС США проводит ужесточение финансовой политики и укрепление доллара, спекулянты бегут из этих активов опять в доллар, соответственно, падает нефть, падает валюта развивающихся стран», — отметил Емельянов.
Пока долларовый пузырь не будет сдут, реальные спрос и предложение не будут иметь определяющего значения для нефти и для курса рубля. «Я просто не знаю, насколько надо сократить добычу нефти в мире, для того чтобы этот фактор стал более значимым, чем политика ФРС», — подчеркнул парламентарий.

Цены на нефть будут зависеть от динамики американской экономики, говорит Емельянов. «Если вы хотите узнать, что будет с рублем завтра, — посмотрите цены на нефть. А если хотите знать, что будет с рублем за два дня до этого — посмотрите на действия ФРС США. В краткосрочном плане нефть будет падать, рубль до какой-то степени снизится. Но дальше глобальный тренд будет определяться действиями ФРС. Это будет зависеть от того, как станет развиваться американская экономика», — отметил он.

Если реальный сектор США уже оправился и данные по безработице хорошие, то они будут укреплять доллар, прогнозирует депутат. «Если таких данных не будет — соответственно, укрепления доллара не будет. Но к июню, когда будет ближайшее заседание ФРС США, будет принято решение о том, укреплять или ослаблять доллар», — заключил Емельянов.

Ранее стало известно, что мировые цены на нефть падают на фоне итогов переговоров крупнейших нефтепроизводителей в Дохе, где участники не пришли к соглашению по вопросу «заморозки» добычи. Стоимость июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent падала на 3,90% (до 41,42 доллара за баррель). Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI — на 4,29% (до 39,92 доллара за баррель).

МОСКВА, 19 Апреля 2016, 10:33 — REGNUM Мини-паника после разочаровывающих результатов переговоров в Дохе продолжалась недолго. Дальнейшая динамика нефтяного рынка во многом будет зависеть от аппетита к риску на мировых рынках, поскольку корреляция между ценами на нефть и динамикой фондовых рынков остается высокой, считает аналитик ТелеТрейд Михаил Поддубский.

«Пара доллар/рубль в ходе торгов 18 апреля с открытия Московской биржи устремилась вверх практически достигнув отметки в 69 руб/долл., однако восстановление нефтяных цен привело к скорому укреплению рубля — как итог, рубль даже укрепился по отношению к американской валюте на 0.5%. Для пары доллар/рубль пока сохраняет актуальность диапазон в 65−69 руб/доллар», — сказал Поддубский.

«При сохранении позитива на нефтяном рынке есть вероятность увидеть и дальнейшее укрепление рубля, однако среднесрочный прогноз пока не в пользу дальнейшего сильного роста рубля. На горизонте II квартала велика вероятность увидеть коррекцию на фондовых рынках, так что пара доллар/рубль через какое-то время имеет все шансы вернуться выше отметки в 70 руб/доллар», — полагает эксперт.

Как сообщало ИА REGNUM, сегодня, 19 апреля, на фоне роста цены на нефть по марки Brent курс рубля усилил рост в начале торгов. Так, по данным Московской биржи. курс доллара расчетами «завтра» на 10.05 мск снижался на 42 копейки — до 65,7 рубля, курс евро — на 38 копеек — до 74,44 рубля. Июньский фьючерс на нефть марки Brent рос на 0,98% — до 43,33 доллара за баррель.

"Фундаментальными факторами остаются спрос и предложение, которые зависят от темпов роста экономики, после того как развиваются отдельные регионы мира. Последние годы… темпы роста в мире остаются существенно ниже, чем они в были в предшествующие десятилетия. И это ограничивает спрос на энергетические ресурсы",- сказал он в ходе Национального нефтегазового форума.

Кроме того, он отметил влияние политики энергоэффективности, которая проводилась практически во всех ведущих странах в период высоких цен на энергоресурсы, что также существенным образом ограничило спрос на углеводороды.

"Конечно, отчасти и сказалась политика внедрения перехода на возобновляемые источники энергии — это как раз то, что является вторым важнейшим фактором, технологическая политика отдельных стран и компаний, прорывы в технологиях. С одной стороны, они ведут к частичному замещению углеводородов новыми источниками энергии — такой тренд существует, это происходит очень медленно, но происходит. С другой стороны, снижаются издержки добычи углеводородов",- добавил Дворкович.

"Но все-таки я не ставил бы в стороне политический фактор, он все равно есть и он является третьим. Политика отдельных стран в диверсификации источников энергоносителей в части поддержки производства в собственных странах иногда экономически неэффективными способами… ведет к дисбалансу на рынке нефти и газа. И в этой части, с нашей точки зрения, ситуация не прозрачная, не вся информация предоставляется потребителям и это искажение на рынке необходимо минимизировать",- заключил он.

Глава "Башнефти" Александр Корсик поделился своим видением причин, которые могут серьезно повлиять на ситуацию на рынке нефти. "Если говорить о моем мнении, о тех факторах, которые наиболее важны, то наверное первый фактор это сланцевая нефть в Соединенных Штатах, второй фактор, о котором пока не очень сильно думаем — это электромобили, этот фактор может сыграть совершенно неожиданно… И третий фактор это политика",- сказал Корсик. "Мне кажется, есть готовность некоторых стран потерять свои деньги лишь бы соседу стало хуже",- сказал он.

20.04.16. Иран готов наводнить своей нефтью весь мир, вот только достаточного количества кораблей для отправки "черного золота" у страны попросту нет.

Еще в конце прошлой недели в СМИ появились сообщения о том, что у берегов Ирана находится множество танкеров, на которых хранится порядка 50 млн баррелей нефти.

Затем стало известно, что корабли с 28,8 млн баррелей нефти, или более чем на 2 млн в день, наконец покинули порт, об этом сообщало агенство Bloomberg. Таким образом, поставки сырой нефти Ирана в апреле выросли примерно на 600 тыс. баррелей в сутки и полностью компенсировали сокращение добычи в США.

Сейчас танкеры направляются к точкам отгрузки, которые расположены преимущественно в Азии, но повторить нечто подобное в ближайшее время Иран не сможет. Агентство Reuters утверждает, что многие танкеры Ирана не предназначены для отправки грузов, а используются в качестве плавучих хранилищ.

По информации Reuters, Иран располагает 50-60 танкерами, однако около 30 из них припаркованы вблизи терминалов как раз для хранения нефти.

Более того, высокопоставленный чиновник Ирана сообщил агентству, что около 20 танкеров нуждаются в серьезной модернизации, в противном случае они просто не будут соответствовать стандартам. Еще 11 танкеров в настоящее время выполняют перевозку в Азию, то есть в ближайшее время они заняты и поставлять новую нефть не смогут.

Конечно, Иран очень хочет нарастить еще и поставки нефти в Европу. Для этого страна пытается воспользоваться чужими танкерами, взяв их в аренду. Однако проблема в том, что желающих предоставить свои резервные корабли практически нет, поскольку некоторые санкции в отношении Ирана еще сохранились: запрет на любую торговлю в долларах и привлечение американских компаний, в том числе и банков.

Таким образом, с момента отмены санкций в январе, только восемь иностранных танкеров, перевозящих в общей сложности около 8 млн баррелей нефти, перевезли иранскую нефть в европейские страны. Для сравнения, в 2012 г. Иран мог поставлял такой объем нефти в течение 10 дней.

Не стоит сбрасывать со счетов и действия Саудовской Аравии, которая всячески пытается препятствовать нефтяной экспансии Ирана. Несколько недель назад появились сообщения о том, что саудовцы запретили иранским кораблям плавать в своих территориальных водах. Более того, Саудовская Аравия пыталась запретить третьим странам совершать покупки нефти с иранских судов.

Если танкер швартовался в Иране, то ему также закрывался доступ к портам Саудовской Аравии. Издание утверждает, что теперь такому судну необходимо получить какое-то специальное разрешение.

Представители фрахтовых компаний заявляют, что для них ситуация выглядит неоднозначно, но никто не хочет портить отношения с Саудовской Аравией, поэтому данные ограничения соблюдаются.

Кстати, аналогичные меры в отношении Ирана принял и Бахрейн. Иными словами, некоторые нефтяные страны попросту препятствуют поставкам иранской нефти. В статье FT также упоминается тот факт, что Тегеран до сих пор не получил доступа к нефтяным хранилищам в Египте, но и тут причина лежит на поверхности.

Дело в том, что оператор этих хранилищ - компания SUMED - контролируется Саудовской Аравией, ОАЭ и Кувейтом.

Все эти ограничения сильно сковывают действия иранских нефтяников, поэтому с начала года страна смогла отправить в Европу лишь 8 супертанкеров, а контракты на ближайшие месяцы составляют всего 12 млн баррелей.

29-процентный рост цен на нефть после появления слухов о том, что Саудовская Аравия и Россия рассматривают возможность выхода из ценового пике с помощью заморозки объемов добычи нефти, принес странам-производителям 32 млрд доллара, прежде чем переговоры завершились провалом в минувшее воскресенье, пишет Bloomberg.

В течение двух месяцев до переговоров в Дохе нефть Brent выросла в цене приблизительно на 10 долларов до 43 долларов за баррель. При этом рост цен на нефть на разговорах перед Дохой принес России около 3,7 млрд долларов и около 3,3 млрд долларов Саудовской Аравии.
Даже те страны, которые не участвовали в переговорах, получили пользу: США получили дополнительные 3 млрд долларов за эти два месяца, а Канада - 1,5 млрд долларов.

При этом усилия по достижению соглашения о заморозке объемов добычи нефти продолжаются. Отмечается, что основные производители могут встретиться в мае в России.

Между тем, ранее в четверг президент США Барак Обама заявил, что Вашингтон начнет диалог с ведущими партнерами из числа арабских стран о ценах на нефть.

Напомним, нефтедобывающие страны в воскресенье в Дохе не смогли достичь соглашения о заморозке добычи нефти. При этом министр энергетики России Александр Новак заявил, что заключение соглашения о заморозке добычи нефти может стать неактуальным уже в июне.

Британские СМИ сообщали, что переговоры в Дохе по заморозке нефтедобычи оказались сорваны из-за саудовского принца, министра обороны королевства Мухаммеда бин Салмана.

В тот же день зампред ВЭБа Андрей Клепач заявил, что обвала котировок нефти из-за провала переговоров в Дохе ждать не стоит, цена на черное золото начнет расти во второй половине года. При этом аналитики ожидали нового падения котировок до 30 долларов за баррель.

Нехватка нефтяных доходов трансформировалась в бюджетные проблемы: в среднем по странам залива дефицит казны составит более 12%. Большинство стран региона резко сократили расходы — в первую очередь за счет капитальных вложений (в среднем страны залива направляют на госинвестиции на 50% больше, чем другие развивающиеся страны). Это позволило Саудовской Аравии снизить цену, при которой балансируется бюджет, по сравнению с прошлым годом на 30%, до $66,7 за баррель (в российском бюджете 2016 года пока заложена цена в $50 за баррель, дефицит прогнозируется на уровне 3%). У Ирана такая цена сейчас составляет $61,5 за баррель, у Кувейта — $52,1.

Однако с учетом более низких фактических цен дефицит бюджета Саудовской Аравии в этом году прогнозируется на уровне 13% ВВП (против 15% в 2015 году). На прошлой неделе Эр-Рияд заявил о договоренности по получению синдицированного кредита в $10 млрд у ряда зарубежных банков. Далее речь может зайти и об увеличении доходной части, в частности за счет введения НДС. Основной же рекомендацией МВФ остается сокращение госрасходов, в частности оплаты труда госслужащих и субсидий на коммунальные платежи. Отметим, что девальвация валют пока коснулась лишь Алжира и Ирана (у саудовского риала сохраняется привязка к доллару США). В Эр-Рияде хотели бы уйти от нефтяной зависимости — такой план содержится в новой долгосрочной стратегии королевства (сейчас на нефть приходится 72% доходов бюджета).

Вероятно, несостоявшееся достижение договоренности в Дохе о фиксировании добычи на уровне января оказало бы дополнительную поддержку нефтяным ценам, однако прогнозировавшийся обвал котировок также не произошел. Сейчас участники рынка смотрят на ситуацию в мировой экономике оптимистичнее, чем в начале года, улучшению ожиданий главным образом способствовала стабилизация китайской экономики.

Стоит отметить, что мировые цены на нефть растут одновременно с удешевлением американской валюты. Доллар начал терять позиции по отношению к мировым валютам сразу после решения Федеральной резервной системы США о том, что стоит сохранить базовую процентную ставку на уровне 0,25-0,5 процента годовых. А окончательно разуверили спекулянтов в скором укреплении доллара слабые данные статистики по ВВП Нового Света за первый квартал.

Одно потянуло за собой другое. Нефтяной рынок на фоне этих данных продемонстрировал снижение добычи "черного золота". По оценке министерства энергетики, добыча нефти за неделю с 18 по 22 апреля снизилась на 0,16 процента (на 15 тысяч баррелей в сутки) - до 8,938 миллиона баррелей в сутки, что является минимумом с октября 2014 года.

При этом шансов достичь уровня в 50 долларов за мерную бочку в ближайшее время у нефти все-таки нет, полагает директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин. По его оценке сегодня рынок скорее привыкает к зоне "46-47 долларов". В то же время на майские праздники стоит ожидать достаточно серьезных колебаний в интервале от 44 до 48 долларов за мерную бочку.

Так, производство нефти в Нигерии сократилось до 1,7 миллиона баррелей ежедневно, и это самый низкий уровень с 2009 года. Ливия добывает 330 тысяч баррелей в день, в то время как в 2011 году, до начала беспорядков, этот показатель составлял 1,6 миллиона баррелей. Аналогичная ситуация сложилась в Колумбии, где производство нефти в марте упало на 8% по сравнению с декабрем и составило 916 тысяч баррелей ежедневно.

"Левым партизанам в Колумбии, повстанцам в Ливии и боевикам в Нигерии удалось то, чего не смогли добиться крупнейшие мировые производители нефти", — отмечает Bloomberg, имея в виду переговоры в Дохе 17 апреля с участием ОПЕК и России о заморозке нефтедобычи.

Поскольку все внимание было приковано к саммиту в Дохе, "слона не заметили", считает аналитик Citigroup Эд Морс.

По словам Морса, избыток предложения на рынке невелик, и мир стал очень чувствительно реагировать на отсутствие поставок из нестабильных стран-экспортеров.

"Замораживание добычи может сыграть определенную роль в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной к повышению цен приведет ситуация с фактическими поставками", — отметил аналитик BMI Research Питер Ли.

Об этом агентству Bloomberg вчера сообщили сразу несколько делегатов встречи членов ОПЕК в Вене, которая прошла в среду. Нефтедобытчики обсуждали вопрос баланса спроса и предложения на мировом рынке. Но заморозку добычи убрали из повестки, так как в этом больше нет нужды, сказали собеседники агентства. Об этом же еще в апреле говорил российский министр энергетики Александр Новак. Тогда он допустил, что к июню заморозка станет бессмысленной, так как рынок окажется умнее переговоров и сам сбалансируется.

Тем не менее Венесуэла не оставляет надежд на продолжение переговоров. После неудавшихся переговоров России, ОПЕК и еще шести стран в Дохе 17 апреля министр нефтяной и горнорудной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино пригласил всех участников встречи на открытое заседание в мае или начале июня.

Сейчас, по данным Bloomberg, речь уже идет о том, чтобы пригласить не состоящие в ОПЕК страны на июньскую встречу картеля. По словам нескольких делегатов, до сих пор никакого ответа на это не последовало.

Александр Новак после дохийской встречи дал понять, что членам ОПЕК для начала необходимо договориться о дальнейших действиях внутри картеля, а уже потом привлекать к переговорам третью сторону. Как уточнили "Российской газете" в минэнерго, позиция ведомства с тех пор не поменялась.

Скорее всего, не сдвинет с мертвой точки затухшие переговоры и новости, пришедшие из Ирана. Как сообщил телеканал Al Arabiya со ссылкой на источник в Национальной иранской нефтяной компании (NIOC), республика уже увеличила добычу нефти до 3,8 миллиона баррелей в сутки. В марте, по данным ОПЕК, полученным непосредственно от Ирана, страна добывала 3,4 миллиона баррелей (см. инфографику).

Международное энергетическое агентство (МЭА) и сам картель оценивали досанкционный уровень добычи в Иране в районе 3,7-3,74 миллиона баррелей, если брать среднее значение за 2012 год, когда были серьезно ужесточены санкции Соединенных Штатов и Европейского союза против нефтяной отрасли республики. В январе 2016 года они были отменены.

Иранские власти после этого не раз уверяли, что присоединятся к любой инициативе по балансировке рынка, но только в случае, если вернут производство нефти на прежний уровень. Формально он достигнут, но пока "никаких новых предложений от Ирана по дальнейшим консультациям не поступало", уточнили "РГ" в пресс-службе российского минэнерго.

В дохийском встрече Иран не принимал участие, и это заставило Саудовскую Аравию пересмотреть свою позицию. Из-за ультиматума Эр-Рияда о том, что все члены ОПЕК обязаны поставить подпись в соглашении, переговоры не удались. Так есть ли смысл к ним возвращаться, если Иран молчит, а Россия ждет, когда ОПЕК озвучит компромисс?

"Пока ситуация на нефтяном рынке парадоксально стабилизировалась: совокупность положительных информационных "толчков" вывела цены на нефть на приемлемый уровень - 45-47 долларов, - рассуждает доцент Высшей школы корпоративного управления РАНХиГС при президенте РФ Иван Капитонов. - Это ставит под вопрос результативность гипотетической заморозки добычи. Нужна ли она? Сказать трудно. Ясно одно: уровень цен выше 50 долларов за баррель чреват активизацией работы сланцевых компаний США. Но, думаю, арабский мир не даст цене скакнуть выше 50 долларов".

По сути, контролировать этот процесс будет Саудовская Аравия, которая в состоянии еще сильнее нарастить добычу. Последние полгода она стабильно производит более 10,2 миллиона баррелей в сутки (Россия добывает 10,8-10,9 миллиона). Выходит, у рынка и так есть потенциальный искусственный регулятор, цель которого - лишить кислорода американский сланец.

Иран также не остановится на достигнутом: заявленная им цель - четыре миллиона баррелей добычи в сутки к июню или июлю 2016 года - остается достижимой. Проблема в том, что рынок вряд ли узнает, сколько на самом деле производит Иран. Есть множество оценок - и от МЭА, и от BP, и даже сама ОПЕК дает каждый месяц две статистические таблицы (по вторичным источникам и по информации, полученной непосредственно от члена картеля).

Если, например, NIOC позднее оценит добычу республики в 4,1 миллиона баррелей, а МЭА - в 3,8 миллиона, то это сильно отразится на финансовом рынке. Иван Капитонов полагает, что достижение такой психологически важной отметки отзовется на котировках провалом на 3-4 доллара. С другой стороны, на физический рынок изменение на 200-300 тысяч баррелей при мировой нефтедобыче более 90 миллионов баррелей в сутки не отразится.

Не пострадает и российская нефтяная отрасль: для нее нынешний уровень цен комфортен, как и для федерального бюджета, о чем говорил Александр Новак. По прогнозу министра, уже в 2017 году на рынок нефти вернется баланс спроса и предложения даже без заморозки добычи.

Европейским нефтепроизводителям необходима цена нефти Brent 90 долларов за баррель, чтобы выйти на безубыточность, а для компаний BP и Shell эта цена составляет 73 доллара, подсчитали аналитики Fitch. Для России эксперты "РГ" оценивают этот уровень в 30 долларов, но такая цена Brent занижена и не может продержаться даже в краткосрочной перспективе, уверены в Fitch.