Облигации

"Среди инвесторов в значительном количестве присутствуют иностранцы: из США, Европы и Азии. Фактически можно констатировать успешный возврат России на международные рынки капитала", - сказал он журналистам, комментируя итоги подачи заявок на покупку ОФЗ-ИН.

Министр отметил, что Минфин удовлетворен объемом спроса, который существенно превысил объем предложения. "Это позволило значительно поднять цену во время размещения", - сказал он. При этом с точки зрения структуры спроса Минфин наблюдает "хорошую диверсификацию как по типам инвесторов, так и по географическому признаку".

Силуанов сообщил, что пока сделка не завершена, расчеты по ней будут производиться до 21 июля. Детали сделки министерство объявит после завершения всех расчетов.

Источники в банковских кругах сообщили "Интерфаксу", что Минфин размещает ОФЗ с привязкой к инфляции объемом 75 млрд рублей. Цена размещения составляет 91% от номинала, что соответствует реальной доходности в 3,84%. Ставка купона зафиксирована на уровне 2,5%. Первоначально ориентир составлял 87-92% от номинала, позже он был сужен до 90-91% от номинала.

Номинал облигации составит тысячу рублей. Он будет ежедневно индексироваться к инфляции. Срок обращения бумаг составляет восемь лет.

Книга заявок на покупку нового инструмента - ОФЗ-ИН закрылась 16 июля в 12:00 по Москве, техническое размещение должно состояться 17 июля. Период сбора адресных заявок на бирже будет проводиться с 10:00 до 14:00 17 июля, а удовлетворение с 14:10 до 17:00 17 июля. Обращение бумаг начнется 17 июля с 17:10 .

Минимальный совокупный объем выпуска ОФЗ с индексируемым номиналом в 2015 году будет составлять до 150 млрд рублей.

Сбор заявок от инвесторов проводится уполномоченными банками-организаторами: "ВТБ Капиталом", Sberbank CIB, Газпромбанком (с).

Организаторами размещения выступают "ВТБ Капитал" и "Райффайзенбанк".

Средства, полученные от размещения, "обеспечат компании комфортный финансовый уровень для развития программы по открытию новых магазинов в 2015 году и далее", отмечала ранее "Лента".

В 2015 году ритейлер планирует открыть 20-25 гипермаркетов и 10-15 супермаркетов. В 2016 году "Лента" намерена ускорить темпы экспансии, превысив свой прежний прогноз по удвоению торговых площадей к концу 2016 года.

Ритейлер "Лента" основан в 1993 году в Санкт-Петербурге. Крупнейшими акционерами "Ленты" являются TPG, ЕБРР и "ВТБ Капитал". Кроме того, ценные бумаги компании торгуются на Лондонской и Московской фондовых биржах. Чистая прибыль "Ленты" по МСФО выросла в 2014 году по сравнению с предшествующим годом на 27% до 9,1 млрд рублей. Выручка компании за отчетный период увеличилась на 34,5% до 194 млрд рублей. Общее число магазинов "Ленты" по состоянию на 30 июня 2015 года составило 143, включая 116 гипермаркетов и 27 супермаркетов.

Как подсчитала аналитическая организация Dealogic, с начала 2015 года правительства и международные корпорации выпустили долгосрочные облигации на рекордно высокую сумму в 253 миллиарда долларов. Годом ранее аналогичный показатель составлял всего 188 миллиардов долларов.

Популярность выпуска долгосрочных облигаций указывает ожидания продолжительного периода стагнации мировой экономики, несмотря на то, что в развитых странах намечаются признаки укрепления роста, в свете чего усиливаются ожидания повышения процентных ставок центробанками этих стран.

"Заемщики предпочитают долгосрочные долговые обязательства на фоне низкой доходности, а низкая доходность - это результат ожидания продолжительного медленного экономического роста и низкой инфляции", - приводит издание мнение эксперта RBS Альберто Галло (Alberto Gallo).

В апреле Мексика стала первой страной в мире, которая выпустила номинированные в евро облигации сроком на 100 лет. Объем выпуска составил 1,5 миллиарда евро. Несколькими месяцами позже бразильская нефтяная компания Petrobras также предложила инвесторам облигации со сроком погашения в 2115 году на сумму 2,5 миллиарда долларов.

Кроме того, популярностью начинают пользоваться облигации сроком на 50 лет, поскольку они помогают привлечь финансирование при довольно низких затратах на обслуживание долга. Так, в прошлом году Канада впервые выпустила облигации с таким сроком погашения.

"Размещая эмиссию гособлигаций на международных финансовых рынках, мы обеспечили ее самой низкой ставкой за историю Латвии. Мы смогли этого добиться, твердо соблюдая государственную фискальную дисциплину, что высоко оценили иностранные инвесторы. В результате этой эмиссии мы смогли на среднесрочную перспективу уменьшить расходы на обслуживание госдолга, направляя средства государства в другие отрасли – образование, здравоохранение и оборону", - подчеркнул Рейрс.

По сообщению минфина, инвесторы в основном были европейские (из Германии, Великобритании, Австрии, Скандинавии и Балтии), а также - из других регионов. Привлеченные ресурсы намечено направить на покрытие необходимости общего финансирования, в том числе - на покрытие дефицита госбюджета, выплату госдолга и выдачу государственных займов, например, самоуправлениям и предприятиям самоуправлений на финансирование инвестиционных проектов.

По оперативным данным Госказны, госдолг на конец августа составлял 8,1 млрд. евро, или 33% от ВВП, прогнозируемого на 2015 год. Правительство работает над бюджетом 2016 года, и планируется, что его дефицит не должен превышать 1% от ВВП.

Эмиссию латвийских облигаций организовали британский банк HSBC, французский инвестиционный банк Natixis и норвежский банк DNB.

В прошлом году Латвия осуществила две эмиссии еврооблигаций, в январе выпустив семилетние облигации на миллиард евро по фиксированной процентной ставке 2,625% годовых и доходностью 2,815%, а в апреле выпустив 10-летние облигации на миллиард евро по фиксированной процентной ставке 2,875% годовых и доходностью 2,961%.

25.09.15. Российский долговой рынок в настоящее время демонстрирует неплохую динамику, несмотря на отсутствие каких-либо серьезных улучшений в геополитической и экономической реальности в РФ. Доходности основных выпусков ОФЗ показывают в последние дни умеренное снижение, во многом благодаря сентябрьскому решению американского регулятора не повышать ставки, а также на фоне определенной адаптации российской экономики к низким ценам на нефть и стабилизации рубля. Кроме того, российские власти уверяют, что "дно" пройдено и при отсутствии новых "шоков" можно ожидать некоторого улучшения показателей. Более того, если ЦБ РФ продолжит курс на снижение ставки в перспективе ближайших двух кварталов, есть все шансы увидеть умеренное восстановление отечественной экономики. Эксперты отмечают, что в условиях ожиданий продолжения цикла снижения ставок большим спросом среди инвесторов пользуются бумаги с постоянным купоном. Прошедшие на этой неделе аукционы Минфина смели "как горячие пирожки" – весь предложенный объем в размере 15 млрд рублей был размещен полностью. В сегменте корпоративного долга эксперты отмечают высокий интерес инвесторов к первичным размещениям. Активизировались в последнее время и субфедеральные эмитенты. Российские еврооблигации в этом году показывают лучшую динамику, чем аналоги с развивающихся рынков, и решение ЦБ РФ продлить на год декабрьские аукционы валютного РЕПО окажет поддержку российскому рынку валютного долга и в 2016 году.